2018上半年全球骨科行业TOP5财报抢先看,史赛克引领市场增长,猛追捷迈邦美!

2018-08-01 MedTrend医趋势


 MEDTREND

医趋势说

2016年全球骨科医疗器械市场容量为418亿美元,其中,

  • 关节162亿元,占比38.72%,是市场的绝对主力;

  • 脊柱类产品占比21.8%;

  • 创伤类占比15.7%。

全球调研机构Global Market Insights预计,到2024年,全球骨科医疗器械市场容量将到达530亿美元。


2018年以来,骨科行业无论在全球还是在中国都面临很多变化和挑战,趋于平缓,行业集中度进步一提高,让我们来看看全球TOP5的半年报市场格局。


2018年上半年:

排名没有变化,依次为:强生DePuy Synthes、捷迈邦美、史赛克、美敦力和施乐辉。

骨科行业目前增长相对趋慢,平均增长率:小于3%,低于影像、IVD、心血管行业的增长。

美国以外的国际市场,均成为骨科业务增长的主要来源


强生DePuy Synthes:由于Cordman神经外科事业部的剥离,从2017年开始就呈负增长。但仍是骨科领域第一。


捷迈邦美:所有骨科业务实现增长,整体增长3%。


史赛克:增速第一。脊柱业务在Q2增长高达10.4%,主要由国际地区高达31.7%的暴涨所驱动。捷迈邦美的差距缩小了一半,由2017年上半年的17亿美元缩小到9亿美元。


施乐辉:整体保持了3%的增长,主要由新兴市场+11%的增长驱动。


美敦力:占总营收9%的业务未有增长,在施乐辉逐步逼近的情况下,美敦力将如何处理自己的骨科业务呢?

 

2018上半年

($/百万)

DePuy

Synthes

捷迈邦美

史赛克

美敦力

施乐辉

总营收

13739

(强生医疗)

4025

6563

14440

2440

增长率

5.5%

2.6%

10.0%

0%

4%

骨科业务

收入

4512

3652

2834

1308

1070

骨科业务

增长率

-1.2%

 3.0%

7.2%

0%

3%

骨科业务

占比

33%

91%

43%

9%

44%

▲骨科 Top5 2018上半年财务数据


DePuy Synthes

整体营收


▲2018年上半年强生医疗器械营收占比分析


强生医疗器械在2018年上半年总营收137.39亿美元,同比+5.5%。

  • 营收呈现加速增长趋势,主要由介入解决方案(+16.9%)、外科手术(+6.1%)、视力保健(+23.5%)驱动。

  • 糖尿病护理(-15.4%)和骨科(-1.2%)则呈下滑趋势。


骨科业务营收分析

骨科业务是强生医疗器械的第二大业务,总营收占比由2017年的35%下滑至33%。2018年上半年以45.12亿美元的营收仍排名骨科行业第一

强生骨科从2017年就处于持续下滑状态,2018上半年同比-1.2%,下滑主要来源于脊柱&其他业务中Codman的剥离,美国市场表现不佳


强生骨科2018上半年营收数据

2018上半年:

髋关节:营收7.23亿美元,同比+3.0%;

膝关节:营收7.69亿美元,同比-1.8%;下滑主要来源于美国市场(-5.2%);

创伤:营收13.71亿美元,同比+6.7%;是强生骨科业务中增长最高的,主要由国际市场上的增长驱动

脊柱&其他:作为强生骨科中占比最高的业务(37%),营收16.49亿美元,由于Codman的剥离,营收下滑高达8.3%。


区域分析


美国地区:仍是强生医疗器械的第一大市场,在器械总营收中的占比由2017年的48%下滑到47%。营收同比+1.7%,远低于国际地区。

国际地区:增长高达9.2%,成为强生医疗器械增长的主要来源。

 

最新动态


强生正在通过买进卖出改善骨科业务的架构。

  • 2017年2月,强生以10.5亿美元卖掉其骨科业务旗下的Codman神经外科业务;

  • 2017年7月,强生收购了脊柱外科手术公司Sentio 正式进军微创脊柱外科领域。

目前强生的骨科业务仍处于整合期。


Zimmer Biomet

整体营收

捷迈邦美2018上半年总营收40.25亿美元,同比+2.6%。


骨科业务营收分析

骨科业务(膝关节、髋关节、S.E.T.、Spine & CMF )营收36.52亿美元,占总营收的91%,同比+3.0%。

注:S.E.T.包括外科、运动医学、足踝、创伤等业务。Spine & CMF为脊柱和颅颌面外科。


▲捷迈邦美2018上半年营收数据


膝关节: 营收14.16亿美元,占比39%,同比+2.6%。

增长驱动力来源于EMEA(+9.8%)和亚太地区(+5.6%),但美国地区略有下滑(-1.0%)。

髋关节:营收9.79亿美元,占比27%,同比+3.9%,是捷迈邦美所有业务中增长最高的。所有区域营收均在增长,亚太地区尤为显著(+9.7%)。

S.E.T.:营收8.76亿美元,占比24%,同比+3.7%。

Spine & CMF : 营收3.81亿美元,仅占骨科业务的10%。同比+0.5%。Q1呈负增长,Q2表现较好,成功止跌回升


区域营收分析


▲捷迈邦美2018上半年区域营收数据

美国地区:核心战场,贡献了60%营收,但营收略有下滑(-0.4%);

EMEA:贡献了24%的营收,同比+7.0%;

亚太地区:贡献了16%的营收,以同比+8.4%,成为营收增长最快的区域。


最新动态

捷迈邦美计划在2018年推出50款新品,这些产品将专注于快速增长的产品领域及先进技术。


Stryker

整体营收


史赛克2018上半年总营收65.63亿美元,同比+10.0%;

 

骨科业务营收分析

骨科业务(Orthopaedics+ Spine)营收28.34亿美元,同比+7.2%,占整个集团业务的43%,相较于2017年50%的占比有所下滑。


▲史赛克2018上半年各部门营收情况(红色框线为本次计入骨科数据)


史赛克骨科所有业务全部实现增长。

Orthopaedics:营收24.44亿美元,同比+7.4%;

  • 膝关节:营收8.41亿美元,同比+7.8%。

  • 髋关节:营收6.67亿美元,同比+3.9%。

  • 创伤和四肢:营收7.76亿美元,同比+10.4%,增速最高

  • 其他:营收1.60亿美元,同比+6.0%。

脊柱:营收3.90亿美元,同比+6.3%。脊柱业务在Q2增长高达10.4%,主要由国际地区31.7%的暴涨所驱动。

 

区域分析


▲史赛克2018上半年区域营收数据


美国市场:第一大市场,贡献了总营收的72%。所有细分领域均获得增长,这相较于强生和捷迈邦美,在美国市场表现良好。

其中,创伤同比+7.9%的增长,膝关节同比+6.8%。

国际市场:营收占集团总营收的28%,上涨高达16.3%,脊柱业务爆发式增长19.2%。


Medtronic

美敦力2018上半年财年区间为2017年5月1日到2017年10月27日。


整体营收


美敦力集团在2018上半年总营收为144.40亿,与2017年持平。主要受Q2业绩下滑4%的影响,美敦力这个医疗行业排名第一的巨头,需要寻找增长的突破点。


骨科业务营收分析


美敦力的骨科由Spine业务支撑。2018上半年骨科营收13.08亿美元,与去年持平。仅占集团营收9%的比例


  • 受飓风Maria的影响,核心脊柱领域美国市场营收下滑。


区域营收


▲美敦力2018上半年区域营收数据

Non-U.S. Dev :非美国发达市场,包括日本、澳大利亚、新西兰、韩国、加拿大和西欧。

EM : 新兴市场,包括中东、非洲、拉丁美洲、东欧和不含在Non-U.S. Dev的亚洲国家。


总体来讲,包括美国在内的发达市场是美敦力的主要市场,贡献了高达85%的营收

美国市场:是美敦力的第一大市场,贡献营收高达54%,但受飓风影响,营收下滑高达5%,抵消了其他区域的增长;

非美国发达市场:占比32%,同比+3%;

新兴市场:占比最低(15%),增长最高(10%)。


Smith & Nephew

整体营收

施乐辉在2018上半年营收24.40亿美元,同比+4%。


骨科业务营收分析

施乐辉的骨科包含了整个修复业务(膝关节植入、髋关节植入)以及运动医学和创伤业务中的创伤部分

骨科业务2018上半年营收10.70亿美元,同比+3%,占总营收的44%。


▲施乐辉2018上半年各业务数据(红色框线部分为骨科数据)


创伤业务: 贡献2.43亿美元营收,同比-1%;

膝关节植入:贡献5.17亿美元营收,同比+5%,是骨科营收中最大的增长点。

髋关节植入:贡献3.10亿美元的营收同比+3%。

 

区域营收


▲施乐辉2018上半年区域营收数据


总体来讲,同美敦力一样,包括美国在内的发达市场也是施乐辉的主要市场,贡献了高达82%的营收。

美国市场:第一大市场,贡献了47%的营收,但增长与去年同期持平

其他成熟市场(欧洲、加拿大、日本、澳大利亚、新西兰):营收8.75亿美元,同比+8%;

新兴市场:营收4.30亿美元,同比+11%,是施乐辉营收增长的第一大驱动力

备注:以上数据来自各公司的季报和年报等资料。


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