研发投入大起底!2018全球创新1000强,中国械企竟无一上榜

2018-12-06 15:46:48

来源: MedTrend医趋势


近日,普华永道筛选出了“全球创新1000强公司”,通过研发和创新等进行了排名。其中2018财年(2017.7.1~2018.6.30)的企业研发支出达到7820亿美元,同比+11.4%


此次榜单,

亚马逊代表互联网226亿美元蝉联全球研发支出榜首;

罗氏控股代表制药则以108亿美元的研发支出位居总榜单第8名;

美敦力代表医疗22.53亿美元研发支出位居总榜单第66名。

报告指出,到2020年,大健康将会取代互联网,成为研发投入最多的产业。


在研发投入方面医疗器械(健康服务领域),榜单入围共有44家。其中大健康领域的医疗器械/医疗服务公司研发投入TOP15中:

  • 美敦力22.53亿美元稳居榜首,横跨骨科心血管两大领域

  • 雅培22.35亿美元居于第二,横跨IVD诊断心血管两大行业

  • 飞利浦21.18亿美元位列第三,是唯一杀入TOP100的影像企业


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▲大健康领域的医疗器械/医疗服务公司研发投入TOP15


心血管研发投入强劲

医疗信息成后起之秀


在大健康领域的医疗器械/医疗服务公司研发投入TOP15中:

  • 与心血管业务相关的有5家,占比33.3%,比如美敦力、雅培;

  • 与IVD业务相关的有4家,占比26.7%,比如雅培、丹纳赫;

  • 与骨科业务相关的有3家,占比20%,比如美敦力、史赛克;

  • 与透析业务相关的有2家,占比13%,比如费森尤斯、百特。


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▲研发投入TOP15细分方向。

有些企业在两大领域都占据较高市场份额,比如美敦力,同时计算了其心血管和骨科的细分方向


心血管领域今年依旧处于高速增长状态,这与全球心血管疾病发病率上升以及人类预期寿命延长等大背景有密不可分的关系。诸如美敦力、雅培、波科、爱德华、Terumo在该领域的高研发投入也能不断推出新产品,迎合新需求。


IVD不属于高值耗材,但近几年新技术和AI技术正在成长阶段,比如IVD四巨头中的罗氏和雅培今年都有新仪器上市。相关阅读《200亿免疫诊断市场争夺战——IVD巨头罗氏、雅培最新重磅仪器大比拼,谁是王者?》


骨科领域今年总体趋缓,平均增长率小于3%,低于影像、IVD、心血管行业的增长。骨科作为利润率较高的行业,在全球医疗控费的大背景下,无论在全球还是在中国都面临很多变化和挑战,趋于平缓,行业集中度进步一提高。


随着互联网技术的发展,医疗系统的信息服务也逐渐兴盛起来。位于美国密苏里州的Cerner就以6.05亿美元的搞研发投入成为TOP11,超越心血管四巨头之一爱德华科学、骨科五巨头之一捷迈邦美、IVD全球TOP8生物梅里埃,成为后起之秀。

Cerner是一家医疗信息技术(HIT)解决方案、服务、设备和硬件供应商,目前是美国医院第四大电子病历供货商。


综合看来,心血管、骨科、IVD、透析依旧是医械巨头研发的心头好,信息系统则成后起之秀,逐步崛起。


中国械企无一家上榜


此次榜单,本土企业中有8家药企上榜,他们代表了中国大健康的创新力量,值得惊喜。


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而被视为本土械企崛起代表的迈瑞、联影还有一众上市公司却无缘榜单,以至于中国竟没有一家本土械企上榜。

医械、医药领域研发纵向横向对比


由于联影尚未上市,而迈瑞则已经成为中国市值最高的医械企业,我们选取了迈瑞为代表。根据迈瑞今年上市披露的招股说明书:

  • 2015年,研发投入9.88亿元,占公司当年营业收入的12.33%;

  • 2016年,研发投入10.89亿元同比+10.2%,占公司当年营业收入的12.06%;

  • 2017年,研发投入11.32亿元同比+3.9%,占公司当年营业收入的10.13%


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▲迈瑞研发投入占比

与榜单全球医疗器械公司对比(纵向):

研发金额:

迈瑞(11.32亿元,折合1.63亿美元,占比10.13%)与医械榜的最后一名LivaNova PLC(1.10亿美元)相比并不差,而与榜首美敦力相比,则差距较远。


美敦力近三年研发投入稳定在22亿美元左右,是迈瑞的14倍左右(仅作参照):

  • 2015年,研发投入22.24亿元,同比+8.1%,占公司当年营业收入的7.7%;

  • 2016年,研发投入21.29亿元,同比-4.2%,占公司当年营业收入的7.4%;

  • 2017年,研发投入22.53亿元,同比+5.8%,占公司当年营业收入的7.5%


研发同比增长:

迈瑞近3年研发同比增长在放缓,投入力度减弱,2107年同比+3.9%


与榜单本土药企对比(横向):

同处于走出中国,走向世界的打拼上升阶段,迈瑞同比增长速度却大幅落后于同为领头羊的恒瑞

  • 2015年,研发投入8.92亿元,同比+36.76%,占公司当年营业收入的9.57%

  • 2016年,研发投入11.8亿元,同比+32.82%,占公司当年营业收入的10.67%;

  • 2017年,研发投入17.59亿元,同比+48.53%,占公司当年营业收入的12.7%;


创新作为医疗企业的生命线,唯有以创新驱动产品,才能源源不断地为企业产生现金流,形成良性循环。

本土企业创新领域还需拓展


今年6月,有媒体基于技术与创新整理出了一份中国本土TOP10独角兽名单,通过名单,我们不难发现,本土械企的创新产品方向与国际医械主流创新方向有很大差异。


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中国本土医械企业TOP10独角兽名单


本土械企创新方向主要有:高端影像、监护仪、超声、心血管支架等。

相比全球大健康领域的医疗器械/医疗服务公司研发投入TOP15,除了高端影像有联影对标GPS外,心血管、骨科、IVD、透析领域鲜有本土械企能够全面分庭抗礼。


在本土企业选择差异化攻坚突破方向的背后,研发实力差距和技术壁垒高筑占了很大原因。



中国已经成长为全球第二大医疗市场,医药和医械都进入了快速发展的阶段,机遇和挑战并存,是实现弯道超车还是差距越来越大都将影响国计民生大局走向。而显然,创新就是左右结果的核心引擎。


今年,中国尚有8家药企登上了大健康领域的医疗器械/医疗服务公司研发投入榜单,而械企却无人上榜,从一个侧面反映中国械企创新已经落后于医药创新速度。


这不是仅靠高举高打的联影、全球布局的迈瑞一两家企业就能赶超提升的,而是需要行业整体的真实认知和投入的提高,期待明年我们有代表企业入围。


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